Stata The Stata listserver
[Date Prev][Date Next][Thread Prev][Thread Next][Date index][Thread index]

st: Re: RE: How implement a two way specification in panel data?


From   "R. E. De Hoyos" <[email protected]>
To   <[email protected]>
Subject   st: Re: RE: How implement a two way specification in panel data?
Date   Mon, 21 Jul 2003 16:36:47 +0100

The fixed effects model would take care of the individual effects, so there
is not need to add the N-1 dummies, just add the time ones.

An alternative and better way of eliminating the idiosyncratic and time
effects is to estimate a difference in differences equation. First you take
the Y(i)-Y(j), (i different than j but with similar characteristics) to
eliminate the time effect (depending on your data you will have to stablish
the matching criteria) and then you take the second difference
[Y(it)-Y(jt)]-[Y(it-1)-Y(jt-1)] to control for the individual effect.

hopes this helps
rafa

----- Original Message -----
From: "Ronnie Babigumira" <[email protected]>
To: <[email protected]>
Sent: Monday, July 21, 2003 3:28 PM
Subject: st: RE: How implement a two way specification in panel data?


> In a fixed effects model, you may add N-1 and T-1 dummies (where N is
> individuals and T is time periods) to take care of the individual and time
> effects (remeber to transform the data into deviations from own means)
>
> Ronnie
> -----Original Message-----
> From: [email protected]
> [mailto:[email protected]]On Behalf Of Tamara
> Burdisso
> Sent: 21. juli 2003 16:07
> To: [email protected]
> Subject: st: How implement a two way specification in panel data?
>
>
> Dear all,
>
>
> I'd like to know how should I implement a two way model, i.e. individual
> and time effects together. Is there anyone who can help me?. Thanks in
> advance.
>
> Tamara Burdisso
> Gerencia de Investigaciones Econ�mico Financiera
> Of. 703 - Edificio Central
> Banco Central de la Rep�blica Argentina
> Reconquista 266
> 1003 Ciudad de Buenos Aires - Argentina
>
>
>
>
****************************************************************************
> ****************************************************************
> Este mensaje y sus anexos son confidenciales y para el uso ex-
> clusivo por parte del titular de la direccion de correo electronico
> a la que esta dirigido, puede contener informacion amparada por
> el secreto bancario o cuyo uso inadecuado puede derivar en
> responsabilidad civil para el usuario o configurar los delitos previs-
> tos en los articulos 153 a 157 del Codigo Penal, por lo que su
> contenido no debe ser copiado, enviado, revelado o utilizado
> en cualquier forma no autorizada expresamente por el emisor.
> En caso de que Ud. no sea el destinatario especificado en
> este mensaje o persona debidamente autorizada por el mismo,
> por favor informe tal situacion reenviando el mensaje y/o sus
> anexos corresponden a su autor y no debe interpretarse que
> pertenecen o son compartidas por el Banco Central de la
> Republica Argentina o la Superintendencia de Entidades
> Financieras y Cambiarias del Banco Central de la Republica
> Argentina a menos que se indique expresamente lo contrario
> en el presente y resulte competente el autor para expedirse
> sobre el tema en nombre de dichos entes. El emisor no acepta
> responsabilidad alguna por errores u omisiones contenidos
> en este mensaje o sus anexos, ni garantiza la seguridad,
> exactitud o tempestividad de lo transmitido por este medio
> debido a que el mismo puede ser objeto de intercepcion,
> alteracion, demora, perdida, contener virus informaticos u
> otras anomalias.
>
> BCRA
>
****************************************************************************
>
****************************************************************************
> ***********
>
>
> *
> *   For searches and help try:
> *   http://www.stata.com/support/faqs/res/findit.html
> *   http://www.stata.com/support/statalist/faq
> *   http://www.ats.ucla.edu/stat/stata/
>
> *
> *   For searches and help try:
> *   http://www.stata.com/support/faqs/res/findit.html
> *   http://www.stata.com/support/statalist/faq
> *   http://www.ats.ucla.edu/stat/stata/
>
*
*   For searches and help try:
*   http://www.stata.com/support/faqs/res/findit.html
*   http://www.stata.com/support/statalist/faq
*   http://www.ats.ucla.edu/stat/stata/



© Copyright 1996–2024 StataCorp LLC   |   Terms of use   |   Privacy   |   Contact us   |   What's new   |   Site index